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欲募资三亿美元 神州租车拟赴美上市

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时间:1900/1/1 0:00:00

当地时间周三,神州租车向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开募股申请,成为今年第一家申请在美国上市的中国公司。如果进展顺利,该公司有潜力成为国内汽车租赁服务企业的“第一股”。

偿债和购车募集资金

根据该公司提交的上市申请文件,神州租车计划在纽约证券交易所上市,股票代码为“CARH”,并计划筹集3亿美元,承销商为摩根大通。该公司的首次公开募股收益将用于偿还债务和购买汽车。文件中没有披露已发行股份的数量。

作为公认的“烧钱”行业,汽车租赁行业在中国仍在兴起,各大企业在车队规模和网络铺设方面争相布局。2010年9月,联想控股以“股权+债务”的方式投资12亿元控制神州租车,并带来数十亿的银行贷款,基本满足了当时公司的资金需求。在接下来的一年里,神州租车迅速加大了布局力度。我们先后收购了华东租赁和北辰租赁。2010年,我们花费了6亿元人民币,一次性购买了6000辆汽车。2011年,我们又投资30亿元购买了2.5万辆汽车,创下了汽车租赁行业的采购新纪录。

轮流“烧钱”后寻求资金

经过几轮“烧钱”,神州租车终于开始在资本市场上敲开大门。从提交给美国证券交易委员会的财务数据可以看出,该公司自2009年以来一直没有实现盈利,2010年全年亏损4333万元。

2011年前9个月,公司收入为4.89亿元人民币。然而,由于汽车租赁折旧、直接运营费用、营销费用和其他费用同比大幅增长,该公司去年前三季度的亏损也同比增长443.7%,达到1.17亿元。

此外,该公司去年前三季度的汽车收购支出达到13.924亿元,与2010年全年相比增加了5亿元以上。

行业分析:美国IPO窗口或重启

去年,中国概念股遭遇“欺诈丑闻”,再加上全球经济形势不稳定和对“可变利益实体”结构的质疑等不利因素。自8月土豆网上市以来,没有一家中国公司前往美国进行首次公开募股。迅雷、盛大文学和拉手等公司也宣布推迟上市进程。

中投集团分析师万戈表示,神州租车的申请不仅反映了汽车租赁行业这一重资产行业在快速扩张和激烈竞争的背景下日益迫切的资金需求,也反映了中国公司对海外资本市场反弹的乐观预期。

万格表示,由于目前国内没有汽车租赁服务公司在美国上市,神州租车的领先优势和投资价值有望得到资本市场的认可。在美国上市窗口关闭5个月后,如果神州租车成功登陆美国资本市场,无疑将给即将在美国上市的公司带来足够的信心,并带来美国上市窗口的重启。

标签:神州摩根

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