阿里涉水互联网车贷 汽车金融公司恐被抄后路

互联网将不仅仅是汽车销售的“渠道”。当互联网公司准备整合互联网金融并发起全面进攻时，传统的汽车信贷销售模式可能面临被“颠覆”的危险。

7月23日，阿里巴巴旗下天猫宣布与阿里巴巴小贷、余额宝和汽车制造商成立合资公司，推出汽车购买增值服务。消费者将用余额宝取代传统的预付款模式，享受3个月的购车增值收入。与此同时，阿里巴巴还根据消费者的网上购物信用数据，提前向消费者发放信用，并推出了18次免息分期付款。

同时，记者在采访中了解到，与传统的汽车金融渠道相比，阿里巴巴的分期付款模式凸显了贷款几乎没有门槛。

据记者了解，上汽荣威、名爵、东风标致等车企已经在天猫上达成订单。吉利控股集团副总裁、吉利汽车销售公司总经理孙晓东表示，正是去年吉利向阿里巴巴提出分期购车的建议，才导致了这种商业模式的出现。

一位与东风标致雪铁龙有关的人士表示：“我们更加谨慎，让我们先测试一下市场反应。”此外，东风标致雪雪铁龙汽车金融公司的相关负责人告诉记者，“从长远来看，这肯定会对我们的汽车金融公司产生影响。”

阿里巴巴相关负责人告诉记者，这种模式可以为汽车制造商带来业务增长，也可以逐渐培养消费者对汽车电商模式的依赖。然而，对于汽车金融公司来说，融资渠道狭窄且单一。一旦像阿里巴巴这样的信贷服务涉及大量信贷，并激活阿里巴巴的小额贷款等金融资源，它们将不可避免地转移业务。

旨在提高订单转化率

据了解，上海通用、斯柯达、东风雪铁龙、吉利等多个汽车品牌已经参与了天猫的“余额宝”和“分期付款”业务。

东风雪铁龙相关人士向记者介绍，在分期购买合作中，汽车制造商将向天猫提供促销费，天猫将提供整体服务计划。天猫将向东风雪铁龙提供反馈信息。

目前，这只是一个小规模的试点项目，业务量不大， ”上述东风雪铁龙人士表示。在他看来，此前，汽车电商主要是定金购买模式。用户在网上确认购买意向并支付数百元定金后，最终的尾款交付仍在线下完成。但由于终端市场价格的频繁波动，很难保证订单的交付版本率。在网上支付了3万多元的大额保证金后，更有利于提高订单转化率。然而，实现高价值消费品的在线支付并不容易。

阿里巴巴小微金融部门向记者介绍，通过天猫分期购车的消费者只需支付20%的首付。在在线信贷过程中，用户不需要提供任何信息。阿里巴巴将根据其在平台上保留的消费数据提供实时信用额度。

相比之下，传统的汽车金融公司或银行信用卡信贷服务往往要求消费者首付30%或以上的贷款，大多数要求消费者提供身份证、驾照、房产证、银行对账单等各种材料，审批周期一般在一星左右。

据前述阿里巴巴金融消息人士透露，目前阿里巴巴提供的最高信用额度在6万元左右。“随着越来越多的车型进入天猫，信用额度将逐步提高

未来，阿里巴巴可能会将余额宝和分期付款服务结合起来。例如，如果消费者想购买一辆20万元的汽车，而他们的信用额度只有6万元，他们可以在余额宝存款14万元作为“担保”，并向阿里巴巴申请更高的信用额度；

同时，余额宝的存款也可以赚取利润。

汽车制造商谨慎与阿里巴巴合作

相比之下，个人购车贷款在银行信贷业务中所占比例微不足道，但却是汽车金融公司的主要利润来源。有观点指出，阿里巴巴的上述模式将对汽车金融公司等传统信贷渠道产生影响。

据了解，由于汽车金融公司的融资成本较高，一年期贷款利率通常高达8%至12%，比银行高出约6%。由于大多数制造商向其汽车金融公司提供利息折扣，他们通常可以提供18年期和短期贷款服务的免息或低息贷款。

据天猫汽车负责人介绍，天猫分期购买的合作伙伴是一家名为创富汽车金融的第三方公司，天猫还提供资金补贴，实现无息贷款。由于将信贷审批、风控等业务外包给阿里巴巴，创富汽车金融公司取消了贷款审核的人工流程，从而将手续费降至零。

与此同时，信贷审批工作对阿里巴巴来说几乎没有额外的成本。据阿里巴巴相关人士透露，阿里巴巴的贷款审查是基于其数据分析系统，该系统已经应用于阿里巴巴的小额贷款业务，并且已经发展出相对成熟的业务。一般来说，在无息贷款业务中，银行提供12期贷款的手续费约为汽车贷款总额的4%，而汽车金融公司的手续费为6%。

目前，阿里巴巴小贷的不良贷款率控制在1%以内，不高于银行和汽车金融公司，”上述人士表示。天猫汽车负责人认为，分期付款不会对传统贷款渠道产生影响，主要会给汽车制造商带来更多增量利益，比如一些线下难以获得贷款但在淘宝上有良好消费记录的人。

然而，由于天猫汽车和汽车金融公司现有的商业模式与目标受众存在重叠，制造商也陷入了困境。一方面，汽车制造商不能拒绝这些天猫客户，另一方面，他们也不能忽视自己的汽车金融公司。

据了解，天猫最初在该业务的合作谈判中被一些车企拒绝。目前，参与合作的汽车制造商的覆盖范围大多局限于1-3款车型。

我们已经注意到这类业务的趋势，尽管我们还没有看到任何影响，但从长远来看，这肯定会对我们的汽车金融公司产生影响。”东风标致雪铁龙金融的内部人士李明表达了他的担忧。

成为下一个“财富创造金融”的出路是什么？

目前，阿里巴巴的合作伙伴仍属于传统金融公司，在融资成本方面并不具有显著优势。根据中国银监会发布的《汽车金融公司管理办法》，境内注册的汽车金融公司为非银行金融机构，不得在境内以银行身份从事存款业务。他们的业务资金只能是股东单位3个月以上的存款，其他资金来源只能通过同业拆借和债券发行获得。

目前，东风日产、福特等金融公司正试图通过资产证券化来降低成本，但这仍然无法解决融资渠道单一的问题。

面对同样的问题，阿里巴巴目前正在寻求多家金融机构的参与与合作。

有观点认为，与传统机构相比，阿里巴巴现有的阿里巴巴小额贷款可能会给它们带来更大的发展潜力。如果阿里巴巴激活这一资源，可能会给传统汽车金融公司带来更大的打击。

阿里巴巴小额贷款相关人士向记者介绍，阿里巴巴小额贷款公司的主要资金来源是合作小额贷款公司和其他金融机构的自有资金。贷款方式支持每日计息，一借即还。

一位金融业内人士表示，一般来说，与传统金融机构相比，小额贷款公司的融资渠道更加多样化，贷款周期和贷款利率都很灵活……

不要跟着市场走。但根据相关规定，利率波动幅度在银行基准利率的0.9倍至4倍之间。

以2012年为例，根据阿里巴巴金融发布的数据，阿里巴巴小额贷款的日利率约为5%。当时，阿里巴巴小贷客户超过20万，全年平均资金占用时间为123天。因此，实际支付的年化利率成本仅为6.7%，与当时银行的利率水平几乎相同。

此外，阿里巴巴小贷参与了天猫家电板块，这是第一家试点分期付款购买业务的公司。这种模式让业界对阿里在汽车金融领域的下一步行动充满了想象。

但阿里巴巴小贷相关人士表示，阿里巴巴小贷的主要工作是确保其平台小微企业的健康发展，因此不会介入汽车金融。“阿里巴巴小额贷款的最高贷款限额为100万元，在资源有限的情况下，我们有自己的权衡。

不过，作为互联网巨头，阿里巴巴的一举一动都会产生示范效应。在李明看来，传统汽车金融公司面临的路径之一是与阿里巴巴或其他互联网公司合作，成为下一个“创造财富的金融”。

标签：东风雪铁龙标致吉利汽车福特

汽车资讯热门资讯