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江淮汽车上市获批 股票14年12月25日起复牌

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时间:1900/1/1 0:00:00

持续半年多的江淮汽车(600418)整体上市取得了关键性进展。2014年12月24日,江淮汽车股份有限公司发布公告,经中国证券监督管理委员会审查,公司通过新股换股的方式,无条件批准了江淮有限公司合并及关联交易。根据相关规定,公司股票自2014年12月25日开市起恢复交易。

管理层持股带来新动力

根据改革方案设计,江淮汽车通过向江汽集团全体股东发行股份的方式吸收合并了江汽集团,交易对价约64.12亿元,拟交换价格为每股1.012元,实际增加1.78亿股公司股份。与江汽集团的业务和资产直接相关的所有资产、负债、业务和员工将并入江淮汽车。江汽集团公司将被注销,江汽集团持有的江淮汽车股份也将被注销并由江汽控股公司持有。

2013年底,江汽集团引入中央企业建投作为战略投资者投资江汽集团公司,同时吸收江淮汽车管理团队成立的合肥市石琴股权投资合伙企业作为新股东,分别持有江汽集团25%和4.63%的股份。安徽省国有资产监督管理委员会的持股比例从78.21%降至70.37%。

随后,国泰君安给予其“增持”评级。国泰君安认为,江旗集团整体上市已获得中国证监会无条件批准,消除了不确定性。同时,江淮汽车整体上市即将完成,公司管理层的利益受到约束。该公司已经进入了一个释放业绩和市值动力的周期。江旗集团整体上市后,集团160名管理层和技术骨干成员将通过实际投资(普通合伙企业)持有上市公司的部分股权,而战略投资者建投投资也将直接持有上市公司股份。流通股东、公司和管理层的利益越来越一致。预计S3将为2015年的主要业绩增长做出贡献。预计2015年上半年将重新推出新款S5,下半年将推出小型S2,这将推动业绩增长。纯电动汽车IEV 5的销售将推动公司估值的提高。

将成为汽车行业上市最全面的公司

2014年12月28日,江淮汽车位于扬州的年产10万辆皮卡和SUV(多功能越野车)的新基地正式建成投产。

江淮汽车副总经理佘才荣表示,整体上市后,江淮汽车将成为国内汽车产业链上时间最长、最全面的上市公司。他认为,扬州项目的投产和新产品的下线将丰富和延伸公司的商用车产品线,也意味着江淮汽车已初步完成国内产业基地的战略布局。目前,江淮汽车以总部位于合肥为中心,已先后在山东青州(轻型卡车项目)、四川遂宁(工程汽车)、安徽蒙城(高端轻型卡车)和江苏扬州等地投产整车生产基地,辐射东部、中部和西南部市场,能够快速满足不同地区客户的需求。

2014年4月,江淮汽车对“十二五”规划进行了中期调整。除了“做强做大”商用车,今年江淮乘用车也将有所动作:首款小型M PV瑞风M3将于3月上市,瑞风S5将推出升级版。

标签:江淮

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