格力并购珠海银隆议案过关 97亿元配套融资被否

10月30日晚间，格力电器（000651）公布了收购珠海银隆的临时股东大会投票结果：收购计划以略高于三分之二的票数获得通过，但25项配套募资提案全部被股东否决。不过，根据公告，即使增持不成功，并购计划也已获得股东大会批准，并将顺利实施。

匹配融资是否“不影响并购”

回顾今年8月以来格力的这一历史性跨界计划，格力电器已发布多份公告，声称拟以130亿元的价格收购珠海银隆100%股权。10月25日，《关于发行股份购买资产、募集配套资金及关联交易的报告修订草案》（以下简称“草案”）分为两部分。一是拟通过发行股份方式收购银通投资集团、阳光人寿、华融致诚二号、东方邦信等21家交易对手持有的珠海银隆100%股权。发行股份总数为8.35亿股，占公司发行后总股本的12.19%，占配套基金发行后总资本的11.17%。

第二部分是固定增长。根据征求意见稿，格力电器拟向大股东格力集团、格力电器员工持股计划、银通投资集团、珠海拓金、珠海融腾、中信证券、孙国华、招财宏道募集不超过96.94亿元，募集配套资金不超过拟购买资产交易价格的100%。

上述并购和定增计划的每股发行价为15.57元/股，锁定期为12个月至36个月。业绩补偿方面，珠海银隆承诺2016年、2017年和2018年的实际净利润分别不低于7.2亿元、10亿元和14亿元。

事实上，早在8月，格力提出的首次披露此次跨界切入新能源汽车的提议就引发了巨大争议。不少投资者认为，该提案存在银隆汽车估值高、格力定发价格低等“硬伤”。8月25日，深交所向格力电器发出问询函，就格力电器与珠海银隆的交易价格评估标准、珠海银隆客户、未来经营预测以及电动汽车市场发展前景等问题抛出29个问题。因此，格力电器一再修改其并购计划，并将募集资金减少了数亿元。

此次通过的决议主要针对并购部分，即收购的价格标准、购买资产的提议、发行股票的提议、锁定期和其他关于收购细节的提议，而未通过的部分主要关注固定筹资、募集资金的数量、用途和锁定期，以及固定投资的可行性报告。这表明，大多数股东同意以15.75元的价格收购珠海银隆，但对配套融资感到厌恶。特别是一些中小投资者对并购本身和支持融资持负面态度，因此他们会投票反对几乎所有的计划。

根据征求意见稿的表述，“本次募资的前提是发行股份购买资产，但本次募款的成功不会影响本次募集资金购买资产的实施。”这意味着，即使增资不成功，本次并购计划也将获得股东会的批准，并将顺利实施。

谁投反对票？

在格力电器股东大会的表决结果中，超过三分之二的股东对收购资产和支持募资的态度是“既反对收购，也反对支持募资”。据笔者了解，投资者反对的原因大多是“珠海银隆估值过高”和“小股东利益被稀释”。据专业人士分析，由于财务人员的保守，15.57元的发行价格远低于格力电器的实际价格，这带来了一系列影响，如发行数量大大超出预期，股东利益被稀释，希望优化发行……

局域网。

前十大股东中有谁反对配套的筹资计划？根据公告，珠海格力集团股份有限公司有限公司、中信证券股份有限公司有限公司、阳光人寿保险股份有限公司、有限公司、董明珠等公司的相关股东对相关提案投了弃权票。格力集团和董明珠是最支持这一提议的，他们在投票中的回避恰好加强了其他在投票中持反对意见的股东的影响力。据报道，一家持有超过1亿股股份的机构反对该筹资计划，不排除投票反对。

此前，外界普遍关注格力通过收购珠海银隆进入新能源汽车领域，而近97亿元的配套资金带来的一些变化则不那么受关注。这种匹配融资的拒绝将固定收益融资背后的利益博弈带入了每个人的视野。预计董明珠可以通过员工持股计划将持股比例提高1%，成为第一大自然人股东，在格力电器的话语权将显著提升。

此前，网上流传的一段视频显示，格力电器董事长兼总裁董明珠在上述股东大会上“大发雷霆”，称这次会议是他唯一一次没有得到掌声的会议。他直言不讳地表示，格力电器分红力度大，没有亏待投资者，措辞严厉。然而，没有实质性证据表明本次会议的投票结果与董明珠的言论有直接关系。

10月30日晚间，格力电器也发布了今年第三季度报告，前三季度实现净利润112.29亿元，同比增长12.82%。10月30日晚间，格力电器（000651）公布了收购珠海银隆的临时股东大会投票结果：收购计划以略高于三分之二的票数获得通过，但25项配套募资提案全部被股东否决。不过，根据公告，即使增持不成功，并购计划也已获得股东大会批准，并将顺利实施。

匹配融资是否“不影响并购”

回顾今年8月以来格力的这一历史性跨界计划，格力电器已发布多份公告，声称拟以130亿元的价格收购珠海银隆100%股权。10月25日，《关于发行股份购买资产、募集配套资金及关联交易的报告修订草案》（以下简称“草案”）分为两部分。一是拟通过发行股份方式收购银通投资集团、阳光人寿、华融致诚二号、东方邦信等21家交易对手持有的珠海银隆100%股权。发行股份总数为8.35亿股，占公司发行后总股本的12.19%，占配套基金发行后总资本的11.17%。

第二部分是固定增长。根据征求意见稿，格力电器拟向大股东格力集团、格力电器员工持股计划、银通投资集团、珠海拓金、珠海融腾、中信证券、孙国华、招财宏道募集不超过96.94亿元，募集配套资金不超过拟购买资产交易价格的100%。

上述并购和定增计划的每股发行价为15.57元/股，锁定期为12个月至36个月。业绩补偿方面，珠海银隆承诺2016年、2017年和2018年的实际净利润分别不低于7.2亿元、10亿元和14亿元。

事实上，早在8月，格力提出的首次披露此次跨界切入新能源汽车的提议就引发了巨大争议。不少投资者认为，该提案存在银隆汽车估值高、格力定发价格低等“硬伤”。8月25日，深交所向格力电器发出问询函，就格力电器与珠海银隆的交易价格评估标准、珠海银隆客户、未来经营预测以及电动汽车市场发展前景等问题抛出29个问题。因此，格力电器一再修改其并购计划，并减少了f……

ds筹集了数亿元人民币。

此次通过的决议主要针对并购部分，即收购的价格标准、购买资产的提议、发行股票的提议、锁定期和其他关于收购细节的提议，而未通过的部分主要关注固定筹资、募集资金的数量、用途和锁定期，以及固定投资的可行性报告。这表明，大多数股东同意以15.75元的价格收购珠海银隆，但对配套融资感到厌恶。特别是一些中小投资者对并购本身和支持融资持负面态度，因此他们会投票反对几乎所有的计划。

根据征求意见稿的表述，“本次募资的前提是发行股份购买资产，但本次募款的成功不会影响本次募集资金购买资产的实施。”这意味着，即使增资不成功，本次并购计划也将获得股东会的批准，并将顺利实施。

谁投反对票？

在格力电器股东大会的表决结果中，超过三分之二的股东对收购资产和支持募资的态度是“既反对收购，也反对支持募资”。据笔者了解，投资者反对的原因大多是“珠海银隆估值过高”和“小股东利益被稀释”。据专业人士分析，由于财务人员的保守，15.57元的发行价格远低于格力电器的实际价格，这带来了发行数量大大超出预期、股东利益被稀释等一系列影响，希望优化发行计划。

前十大股东中有谁反对配套的筹资计划？根据公告，珠海格力集团股份有限公司有限公司、中信证券股份有限公司有限公司、阳光人寿保险股份有限公司、有限公司、董明珠等公司的相关股东对相关提案投了弃权票。格力集团和董明珠是最支持这一提议的，他们在投票中的回避恰好加强了其他在投票中持反对意见的股东的影响力。据报道，一家持有超过1亿股股份的机构反对该筹资计划，不排除投票反对。

此前，外界普遍关注格力通过收购珠海银隆进入新能源汽车领域，而近97亿元的配套资金带来的一些变化则不那么受关注。这种匹配融资的拒绝将固定收益融资背后的利益博弈带入了每个人的视野。预计董明珠可以通过员工持股计划将持股比例提高1%，成为第一大自然人股东，在格力电器的话语权将显著提升。

此前，网上流传的一段视频显示，格力电器董事长兼总裁董明珠在上述股东大会上“大发雷霆”，称这次会议是他唯一一次没有得到掌声的会议。他直言不讳地表示，格力电器分红力度大，没有亏待投资者，措辞严厉。然而，没有实质性证据表明本次会议的投票结果与董明珠的言论有直接关系。

10月30日晚间，格力电器也发布了今年第三季度报告，前三季度实现净利润112.29亿元，同比增长12.82%。

标签：

汽车资讯热门资讯