发行价9美元，小牛电动正式登录纳斯达克

美国时间10月19日上午9点30分，牛电科技（小牛电气）在纳斯达克正式上市交易，股票代码为“NIU”。小牛电气在首次公开募股（IPO）中总共出售了700万股美国存托股，发行价格为每股9美元，低于此前公布的10.50美元至12.50美元的价格区间。

投资银行瑞士信贷（Credit Suisse）和花旗集团（Citigroup）是小牛电气（Mavericks Electric）首次公开募股的联合主承销商；公司担任副承销商。小牛电气计划通过首次公开募股筹集高达1.19亿美元的资金，用于升级和扩大生产设施、研发、渠道网络扩张和一般企业用途。首次公开募股后，小牛电气将采用双重股权结构，分为a类普通股和B类普通股。小牛电气的A类普通股和B类普通股的转换权和投票权不同。公司将在首次公开募股中发行A类普通股，董事长兼首席执行官李岩、研发总监兼副总裁胡宜林和设计副总裁刘传凯将持有所有B类普通股。招股书显示，IPO前，小牛电器创始人李一男所属的荣耀成就基金有限公司为第一大股东，持有59014235股普通股，占总股本的43.8%。李艳（Li Yan）持有4.9%，胡依林（Hu Yilin）持有8.9%。此外，ggv capital持有11.2%，Niu Holding Inc持有10.4%，Future capital Discovery Fund I，L.P持有5.1%。Mavericks Electric成立于2014年，是一家智能城市旅游解决方案提供商，致力于为全球用户提供更便捷、更环保的智能城市旅游工具。核心团队主要来自宝马、英特尔、微软、华为、麦肯锡和KKR等全球公司。小牛电动的主要产品是智能锂离子两轮电动汽车“小牛电动”，“小牛电动系列+小牛电动APP+汽车4S服务标准”的一站式全方位服务体系在国内电动汽车领域异军突起。该公司相继推出了N、M和U三个系列的产品。截至目前，小牛电动在中国拥有600多个销售网点，覆盖150多个城市，进入20多个海外国家。自2015年推出首款产品以来，小牛电动的累计销量已达43.15万辆。其中，2016年销量8.49万辆，2017年销量18.95万辆，2018年上半年销量12.5万辆。根据小牛电动的招股书，该公司目前在中国锂电池电动汽车市场份额排名第一，销量占比分别为26.0%和39.5%，而第二家仅占6.7%和7.0%。在欧洲市场，该公司还进入了中端电动摩托车行业的前三名。招股书显示，小牛电气已经亏损近两年。2018年上半年营业亏损为2.797亿元，而去年同期为7240万元；

2018年上半年的净亏损为3.149亿元，而去年同期为9660万元。2016年经营亏损22646万元，2017年亏损14427.2万元。加上其他经营亏损，小牛电气2016年的总亏损约为23272.1万元，2017年的亏损为18466.3万元。但在排除股权激励和可转债公允价值变动的影响后，牛电科技在2018年上半年亏损4700万元。据此计算，净利润率为-8.3%，低于2017年同期的-14%。两项数据的差异主要来自2018年高达1.69亿元的股权激励支出、近1000万只可转债的公允价值变动以及2018年6月在巴黎举行的产品发布会的营销费用。在现金流方面，牛电科技在2017年已经实现了正现金流。2017年公司经营活动产生的现金流量净额为8000万元，2018年上半年公司经营活动形成的现金流量净值为5800万元。截至2018年上半年，公司已持有现金及现金等价物4.06亿元，以确保公司未来的稳定运营。总体而言，牛电科技的财务状况相对较好。在品牌推广方面，小牛电气培养了自己的“牛迷基础”，并在中国50多个城市成立了牛迷俱乐部。粉丝们积极组织新产品试驾、骑行、正当理由、踏板车改装分享会、踏板车巡游等活动。当然，上市只是为公司提供了一个新的起点。未来，小牛电动还可能面临政府对两轮电动汽车的限制和资本市场低迷等负面因素。美国时间10月19日上午9点30分，牛电科技（小牛电气）在纳斯达克正式上市交易，股票代码为“NIU”。小牛电气在首次公开募股（IPO）中总共出售了700万股美国存托股，发行价格为每股9美元，低于此前公布的10.50美元至12.50美元的价格区间。

投资银行瑞士信贷（Credit Suisse）和花旗集团（Citigroup）是小牛电气（Mavericks Electric）首次公开募股的联合主承销商；

公司担任副承销商。小牛电气计划通过首次公开募股筹集高达1.19亿美元的资金，用于升级和扩大生产设施、研发、渠道网络扩张和一般企业用途。首次公开募股后，小牛电气将采用双重股权结构，分为a类普通股和B类普通股。小牛电气的A类普通股和B类普通股的转换权和投票权不同。公司将在首次公开募股中发行A类普通股，董事长兼首席执行官李岩、研发总监兼副总裁胡宜林和设计副总裁刘传凯将持有所有B类普通股。招股书显示，IPO前，小牛电器创始人李一男所属的荣耀成就基金有限公司为第一大股东，持有59014235股普通股，占总股本的43.8%。李艳（Li Yan）持有4.9%，胡依林（Hu Yilin）持有8.9%。此外，ggv capital持有11.2%，Niu Holding Inc持有10.4%，Future capital Discovery Fund I，L.P持有5.1%。Mavericks Electric成立于2014年，是一家智能城市旅游解决方案提供商，致力于为全球用户提供更便捷、更环保的智能城市旅游工具。核心团队主要来自宝马、英特尔、微软、华为、麦肯锡和KKR等全球公司。小牛电动的主要产品是智能锂离子两轮电动汽车“小牛电动”，“小牛电动系列+小牛电动APP+汽车4S服务标准”的一站式全方位服务体系在国内电动汽车领域异军突起。该公司相继推出了N、M和U三个系列的产品。截至目前，小牛电动在中国拥有600多个销售网点，覆盖150多个城市，进入20多个海外国家。自2015年推出首款产品以来，小牛电动的累计销量已达43.15万辆。其中，2016年销量8.49万辆，2017年销量18.95万辆，2018年上半年销量12.5万辆。根据小牛电动的招股书，该公司目前在中国锂电池电动汽车市场份额排名第一，销量占比分别为26.0%和39.5%，而第二家仅占6.7%和7.0%。在欧洲市场，该公司还进入了中端电动摩托车行业的前三名。招股书显示，小牛电气已经亏损近两年。2018年上半年的营业亏损为2.797亿元，而去年同期为7240万元；2018年上半年的净亏损为3.149亿元，而去年同期为9660万元。2016年经营亏损22646万元，2017年亏损14427.2万元。加上其他经营亏损，小牛电气2016年的总亏损约为23272.1万元，2017年的亏损为18466.3万元。但在排除股权激励和可转债公允价值变动的影响后，牛电科技在2018年上半年亏损4700万元。据此计算，净利润率为-8.3%，低于2017年同期的-14%。两项数据的差异主要来自2018年高达1.69亿元的股权激励支出、近1000万只可转债的公允价值变动以及2018年6月在巴黎举行的产品发布会的营销费用。在现金流方面，牛电科技在2017年已经实现了正现金流。2017年公司经营活动产生的现金流量净额为8000万元，2018年上半年公司经营活动形成的现金流量净值为5800万元。截至2018年上半年，公司已持有现金及现金等价物4.06亿元，以确保公司未来的稳定运营。总体而言，牛电科技的财务状况相对较好。在品牌推广方面，小牛电气培养了自己的“牛迷基础”，并在中国50多个城市成立了牛迷俱乐部。粉丝们积极组织新产品试驾、骑行、正当理由、踏板车改装分享会、踏板车巡游等活动。当然，上市只是为公司提供了一个新的起点。未来，小牛电动还可能面临政府对两轮电动汽车的限制和资本市场低迷等负面因素。

标签：DS

汽车资讯热门资讯